Temettü (Kâr Payı) Nedir? Pasif Gelir Nasıl Elde Edilir?

Temettü (Kâr Payı) Nedir?

Borsada işlem gören bir şirketin yıl sonu veya çeyrek dönemler itibarıyla elde ettiği net kârın, vergi ve yedek akçeler ayrıldıktan sonra kalan kısmını hissedarlarına (ortaklarına) nakit olarak dağıtmasına temettü denir.

Diyelim ki bir arkadaşınızla bir kafe açtınız. O kasanın başında duruyor, işletiyor, siz ise sadece kafeyi açması için para verdiniz (sermaye koydunuz). Yıl sonunda kafe 1 Milyon TL net kâr elde ettiğinde, yarı yarıya ortaksanız 500 Bin TL sizin hakkınızdır. Temettü tam olarak budur. Bir şirketin hissesini aldığınızda siz artık o şirketin yasal ortağısınızdır ve şirket kâr ettiğinde, yönetim kurulu kararıyla bu kârı sizinle paylaşır.

                Warren Buffett'ın Sırrı: Dünyanın en büyük yatırımcısı Warren Buffett'ın ana stratejisi, fiyatı sürekli artan şirketleri bulmak değil, düzenli ve yüksek temettü ödeyen sağlam (Coca-Cola, Apple gibi) şirketlere yatırım yapıp, gelen temettüleri tekrar o şirkete yatırarak "Bileşik Getiri" yaratmaktır.
            

Temettü Nasıl Alınır? Şartları Nelerdir?

Temettü almak sanıldığından çok daha kolaydır. Ekstra bir başvuru yapmanıza, form doldurmanıza veya aylarca beklemenize gerek yoktur:

Hissedar Olmak: Şirketlerin Genel Kurul'da açıkladıkları Temettü Dağıtım Tarihi'nden (Rüçhan Hakkı Kullanım Tarihi) sadece 1 gün önce o şirketin hisse senedini portföyünüzde bulundurmanız yeterlidir.
Nakit Ödeme: Temettü günü geldiğinde şirket hisse başı ne kadar kâr payı vereceğini açıklamışsa (Örn: Hisse başı 5 TL), elinizdeki hisse adediyle çarpılır. Banka veya aracı kurum hesabınıza doğrudan nakit para olarak ("Nema" adı altında) yatar.
Örnek: Elinizde 1000 adet Ford Otosan (FROTO) hissesi var. Şirket hisse başı net 20 TL temettü açıklarsa, hesabınıza hiçbir işlem yapmadan 20.000 TL nakit para geçer.

Temettü Yatırımcılığı ve Pasif Gelir

Temettü yatırımcılığının asıl amacı Pasif Gelir yaratarak finansal özgürlüğe ulaşmaktır. Çalışmadan, ek mesai yapmadan, sadece yıllar içinde biriktirdiğiniz şirket ortaklıkları sayesinde, şirket fabrikalarında çalışan binlerce işçi ve satılan milyonlarca ürün sizin adınıza para basar.

İyi bir temettü yatırımcısı şunlara dikkat eder:

Temettü Verimi (Dividend Yield): Dağıtılan kâr payının hissenin anlık fiyatına oranıdır. Yıllık mevduat faizine benzer şekilde hesaplanır.
Düzenli Temettü Ödemesi: Sadece bir yıl yüksek kâr eden değil, her yıl kârını artıran ve her yıl temettü dağıtmayı "gelenek" haline getirmiş şirketler (Örn: Ereğli Demir Çelik, Ford Otosan, Tüpraş) tercih edilmelidir.
Bileşik Getiri Kartopu: Gelen temettüleri harcamak yerine, aynı hisseden daha fazla almak için kullanırsanız (Temettü Reinvesting), elinizdeki hisse adedi her yıl geometrik olarak artar. Bu finans dünyasının en güçlü kartopu etkisidir.

Temettü Dağıtıldığında Hisse Fiyatı Ne Olur?

Sıkça sorulan ve yanlış anlaşılan bir konu: Şirket kârını hissedarlarına dağıttığında şirketin kasasından nakit çıkışı olur. Bu nedenle, temettü dağıtıldığı günün sabahı (örneğin hisse başı 5 TL dağıtıldıysa), hisse senedinin borsa fiyatı otomatik olarak o miktar kadar (5 TL) düşürülür. Çünkü o şirket artık o nakite sahip değildir. Ancak sağlam ve büyüyen şirketler, üretimleri devam ettiği için bu düşen fiyatı birkaç hafta veya ay içerisinde hızla kapatarak eski fiyatlarına geri dönerler.